关于交易：我踩过的坑和我对交易的认知

[SpontaLeo]

首先声明，本文不构成任何投资建议，不推荐任何人进入数字货币市场，不建议任何人进行高风险赌博行为。

OP2017 年毕业，10 月左右同学推荐山寨币进圈，花了 5000 元买它，随后持有半年有余，因币种改名当天拉了 100%+赚 5000 离场，现已归零，此为背景。因为这个事，导致我一直认为币圈是个挺魔幻的地方（当然 OP 认为现在越来越癫了），因此持有过一段时间的现货后现在已经全面转向期货交易。

OP 本人是那种保守型的投资者，会先考虑潜在风险，然后才会看潜在收益。 这些年我踩过很多坑：

1. 背景里面所说的，听信他人建议，虽然是赚到了钱，但是如果不是因为这个币改名也许我只能慢慢看着它归零
2. 加入社区，听信他人投资建议，没有对自己的账户和每一笔交易负责，有很多吃客损的，带单也是，很多胜率很高的马丁策略，新手很容易被迷惑，马丁归零只是时间问题
3. 重仓高杠杆，OP 曾在 2018 年 10 月 15 日在 USDT 脱锚事件中，听信社区老师做空喊单，连续 3 笔 100 倍杠杆重仓做空比特币，仅 10 分钟账户中 1000 美金几乎归零，仅剩下 8 美金
4. 不学习，像大多数韭菜一样，OP 在账户遭受重创后没有吸取教训，而是离开市场。在后续市场行情又开始高涨后高位进场二次接盘
5. 抄底，这一条只是我个人的观点，OP 认为抄底没有办法有效设置止损，同时持有的时间成本很高
6. 不止盈，不止盈和上面的抄底一样，都是贪婪的某种表现形式。抄底是希望能够买在最低点，博取最大化利润；不止盈则是赚了想要赚更多。在 OP 的几次现货交易不止赢最终利润回吐并出现过倒亏的情况后，我发现现货交易会降低我的警惕性，因此我现在几乎不做现货交易了

下面说说，OP 个人对交易的认知，再次声明投机是一种高风险行为，本文不构成任何投资或投机建议：

1. 仓位管理/风险控制第一：首先一定不要梭哈。如果你的账户亏损 10%，那么你要赚 11%+才能回本，如果你亏损 30%，那么要赚 42%+才能回本，如果你亏损 50%，那么你需要赚 100%才能回本。时刻牢记这一点，不要怀有侥幸心理。至于如何管理仓位，很多书都有涉及，在此不做赘述
2. 趋势是你的朋友：趋势一旦发起就不会轻易拐头，千万不要觉得涨得太高了就去做空，跌得太狠了就去做多，不要试图战胜市场，最终要达到不预测只跟随（ OP 没有达到这个阶段）。其实这一点也不仅仅适用于股市，就像现在计算机和其它行业的失业率一直走高，或者是房价一直跌跌不休，或是生育率一直下降等等，任何趋势一旦发起就不会轻易拐头，站在趋势这边，不要和趋势作对
3. 基本面 VS 技术面：OP 视野有限但 OP 认为，这两者并不是排它的关系，而是相辅相成的关系。但是对于资金量不大的情况而言，技术面是你唯一可以依靠的工具（这条仅代表 OP 个人观点）
4. 盈亏比和数学期望：交易是一门艺术，它不是一种科学，因此你必须认识到市场的不确定性。如果你明白这一点，那么你就不会在任何情况下重仓或满仓出击，也不会在亏损后扛单直到最后一无所有。在理解了市场的不确定性之后，每笔交易前都应该评估盈亏比如何，如果盈亏比是 1:1 ，不考虑滑点和手续费，长期来看，你应该是不亏不赚的（前提是做好仓位管理，否则一次失败你就输完了）。如果是 2：1 ，那么你只需要有 33%+的胜率，长期来看你就是可以赚钱的了。一定要注意长期这个事情，如果你将交易视为赌博，寄希望于毕其功于一役，那么亏完就是你的结局，交易不是赌博，交易的成功是建立在你的胜率和盈亏比拥有正的数学期望，只要你活得足够久，交易得足够多，你一定能够赚到钱
5. 短线 VS 波段 VS 趋势：关于交易周期，每个人的风险偏好并不一样，你适合哪种形式只有你自己才知道。如果是做短线，那么就要求你快速决策和进出场，不受近期交易结果的干扰，它能让你的资金快速成长，但是也可能让你在短时间内赔得精光，它对交易者的水平要求是最高的；如果你做趋势交易，那么你首先不能错过任何大趋势，其次你要承受单笔更大的风险，否则你赚的钱无法 cover 你的试错成本最终也只是慢性归零，趋势交易的胜率通常不高，低胜率和持仓过程对心态也是一种较大的考验；波段交易，介于短线和趋势之间，它允许你在做决策前有一定的时间思考，对持仓的心态考验也没有趋势交易那么大。
6. 关于技术：技术只是交易成功中的一小部分，技术是一个由简到繁，再删繁就简的过程，你只有学习了，尝试了，才能理解技术不是万能的，才能找到哪些技术，哪种指标适合你，才能删繁就简，才会明白没有哪种技术是圣杯，市场的不确定性是始终存在的
7. 关于心态：OP 也没有什么可以说的，心态因人而异，因资金量而异，OP 觉得，如果你没办法控制自己的行为，比如重仓交易，扛单，那么趁早离开市场可能是最好的选择，否则最终是死路一条

在 OP 看来，要想在交易这条路上成功，仓位管理>心态>技术。OP 现在也并没有稳定盈利，目前只是小赚小亏阶段。OP 不建议任何人进入这个世界，潘多拉魔盒一旦打开就无法关上了。

补充：

1. 关于止损：止损是一定要带的，感兴趣的人可以 Google 搜一搜“马丁策略的资金曲线图”，马丁策略是一种不止损的策略，浮亏加仓，小赚离场，看起来胜率很高，但是最后都是亏个大的一波带走。币圈，像是某安和某易上面，很多马丁策略的带单，新手很容易被这种策略的高胜率所迷惑，这时候找出“马丁策略的资金曲线图”看上一看，立马眼神清澈
2. 关于仓位管理的原则：《海龟交易法则》中提到基于 ATR 定仓位，还有凯利公式定仓位，还有《以交易为生》作者提供的单笔2%，单个周期6%的方式。对于新手而言，最好是选择简单易执行的方式。仓位管理的目的是防止单笔亏损击穿你的账户，不需要拘泥于形式
3. 关于策略，做趋势还是震荡：市场的运动形式有以下三类：趋势、震荡、无序，排除无序的这种行情，比如高低点一直扩散，那么通常交易策略会围绕其中之一，比如专门做趋势，碰到震荡不亏或者少亏就是胜利；如果是做震荡，那么一旦发现市场走趋势了就要果断斩仓。不要试图抓住所有行情，如果你只做多，那么只有做多一种方式亏钱，如果你加上了做空，那么你做多做空都会亏钱，趋势是你的朋友
4. 不要对抗市场：市场不会在乎你的持仓，你的分析，如果市场告诉你你是错的，你只有一个选择就是顺应市场。任何试图对抗市场的人最终都会被市场狠狠地教育

关于浮盈加仓：首先，如果策略是建立在震荡市场的，那么不要考虑浮盈加仓，不适合。
OP 目前还没有浮盈加仓或滚仓的经验，但是可以这么说，浮盈加仓不只能让你赚到超额收益，也存在让你财富自由的可能性。
但是，盈亏是同源的，风险和收益是一体两面的。浮盈加仓或滚仓，首先要建立在你的底仓绝对安全的情况下，也就是行情已经证明你是对的，这时候才能拿出盈利的一部分在关键的位置加仓博一博，风险则是你要接受你的利润可能归零的情况。目前币圈的趋势性还算不错，美股也比较适合，但大 A 很明显不符合这种特征，大 A 是一个震荡市，不适合趋势策略。

[cmdOptionKana]

好文章，表达清晰，重点突出，结合了真实体验。

虽然我不炒币，我炒股，我也是把仓位管理放在第一位，重中之重，经常为了仓位而放弃赚钱机会、甚至亏钱也要优先遵守自己的仓位原则。

[Tachyonc]

诶，交易做的太劝退了，没有追涨杀跌，学习量化指标，策略优化了几轮，过了新人保护期，正在被毒打中....市场不以人的意志为转移

[oneisall8955]

好文 受益匪浅 OP 貌似没有绑定 solana 地址没法打赏

[SpontaLeo]

@oneisall8955 谢谢认可

[SpontaLeo]

@Tachyonc 小资金试错，做起来再追加资金

[SpontaLeo]

@cmdOptionKana 仓位管理解决了存活问题，活不下来也不用谈其它了

[Tachyonc]

@SpontaLeo 嗯，现在就在小额跑策略，还没实现稳定盈利，熬夜给我干的都脱发了

[GuessWhoAmI]

受教了，感谢

[7]

我就是因为不止盈坐了好几次过山车，年初时候一个币浮盈一百 w 到最后浮亏，痛的我好几天没睡好哈哈。还有很多山寨币全部砸手里了，还有归零的，终结原因就是不止盈，太贪了。以后只有主流币不止盈，山寨币该止盈还得止盈。

[cmdOptionKana]

敬畏市场、仓位管理、不要试图抓住所有行情（我更喜欢的说法是“钱是赚不完的”，意思一样），这三点也是我最大的感悟，OP 都提到了。

[SpontaLeo]

@7 大户大户。止盈其实也看你的交易周期，从你描述的看，你可能是波段交易或趋势交易。可以尝试拿一个固定盈亏比比如 3:1 后先止盈一部分，然后剩下的推保护避免行情折返亏损，如果碰到高低点依次抬高，那么什么时候跌破了前一个低点就清仓。当然这只是术的一种，可以多多摸索。

[SpontaLeo]

@cmdOptionKana 是的。首先是活下去，其次就像李小龙说的：我不怕会一万种招式的人，只怕把一招练过一万次的人。找到适合自己的几种行情去做。
弱水三千，只取一瓢饮。

[inframe]

价格行为学 3 种模式：趋势、区间、反转，
70-80%的情况原有趋势发起后的反转尝试是失效的，形成震荡中枢后延续趋势，这也是抄底做反转的失败多但也是赔率高的原因；反过来，做趋势跟随的胜率最高，收益率看趋势形成后进场的位置。


带杠杆的期货期权各种衍生品都交易过，花时间折腾过国内国外全部品种交易权限，最后发现还是红利股最省心（合适位置进场，长期可能跑输大盘但基本不亏钱）

[NoCash]

Talk is cheap, show me your money

[LaGeNanRen]

op 头像不错，加一分

[wangt981]

个人观点：仓位管理，前提是坚持自己系统的一致性，不然所谓仓位管理，就是自欺欺人。没有系统一致性，你难解释你为什么提前止盈，加仓。
不管是趋势、区间、突破，你的尽可能保持每次下单时候逻辑是一样的。比如入场背景、信号、入场之后的走势等。这样你交易次数上了了，就知道你交易赚不赚钱，稳不稳定，然后怎么优化！

[SpontaLeo]

@wangt981 嗯，上文也说了，不要试图抓住所有的行情，通常交易策略会围绕其中（震荡，趋势）之一。这里不说术的层面，每个人的个性，心态等等个体因素不同，同一套策略不同的人去执行有不同的结果，海龟同期的人做出来的结果也大相径庭。
所以术的层面只能自己去摸索，适合自己的才是最好的。

[matate]

交易说到底还是博弈，是自身认识兑现的过程，OP 说到了交易的关键之处。但说句不好听的，这些交易认知，即使别人看到了，也不一定能真正地理解，即使理解了，也不一定能真正地做到，即使真正地做到了，也不一定能持久地赚钱，嫌大钱。
知易行难，至少有了正确的认知，已经成功了一半，至于能做到什么程度，那真的是看个人的情况了。

[SpontaLeo]

@matate 是的，即使知道了，具体到执行层面也有差异。就像海龟计划都是一个交易系统，最终执行起来结果也是大相径庭。交易是个九死一生的行当，其实不建议不懂的人进入

[NewYear]

十赌九输

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