“马尔可夫切换（Markov-switching）”指一种统计/计量建模思路：假设时间序列会在若干个“状态/机制（regimes）”之间切换（如高波动与低波动、扩张与衰退），而状态转移遵循马尔可夫过程（下一期状态主要取决于当前状态）。常用于宏观经济周期、金融波动、利率与汇率等时间序列分析。也常称“马尔可夫机制转换模型/马尔可夫状态切换模型”。
/ˈmɑːrkoʊ ˈswɪtʃɪŋ/
The analyst used a Markov-switching model to detect recessions.
分析师使用马尔可夫切换模型来识别经济衰退阶段。
Because volatility behaves differently in calm and crisis periods, a Markov-switching specification can capture sudden regime changes better than a single linear model.
由于市场在平稳期与危机期的波动表现不同，马尔可夫切换设定比单一线性模型更能刻画突发的机制转换。
“Markov”源自俄国数学家安德烈·马尔可夫（Andrey Markov），其“马尔可夫性质”强调状态转移的“无记忆性”（在给定当前状态后，与更久远的历史无关）。 “switching”意为“切换/转换”。合在一起即“按马尔可夫规则在不同机制间切换”的模型框架；在计量经济学与金融学中因能描述“阶段性变化”而广泛使用。
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